HSBC GIF
Euroland Value
Un fondo di azioni large cap dell'Eurozona con un approccio "value"
Il fondo "value" HSBC GIF Euroland Value mira a conseguire un rendimento assoluto a lungo termine investendo in un portafoglio di azioni dell'Eurozona e promuovendo al contempo caratteristiche ambientali, sociali e di governance (ESG), come definite ai sensi dell'Articolo 8 del Regolamento sull'informativa di sostenibilità dei servizi finanziari (SFDR)1.
Il fondo è gestito in modo attivo allo scopo di sovraperformare il benchmark indicativo MSCI EMU (NR EUR ) a medio e lungo termine.
Attività escluse / attività soggette a limiti: armi, estrazione di carbone termico, produzione di energia elettrica da carbone, tabacco, società che non rispettano i principi del Global Compact delle Nazioni Unite...2
Focus su HSBC GIF Euroland Value
*Il comparto non investirà in azioni emesse da società con un coinvolgimento specifico in determinate attività escluse. Le attività escluse e il coinvolgimento specifico sono una definizione proprietaria di HSBC e comprendono, a titolo non esaustivo:
- Le società coinvolte nella produzione di armi controverse o dei loro componenti principali. Le armi controverse comprendono, a titolo non esaustivo, le mine antiuomo, le armi all'uranio impoverito e il fosforo bianco, ove impiegato a scopo militare. Questa esclusione si aggiunge alla politica sulle armi vietate.
- Le società coinvolte nella produzione di tabacco.
- Le società che generano oltre il 10 per cento del loro reddito dall'estrazione del carbone termico e non dispongono di un piano credibile e chiaramente definito per ridurre l'esposizione a meno del 10 per cento.
- Le società che generano oltre il 10 per cento del loro reddito dalla produzione di energia elettrica da carbone e non dispongono di un piano credibile e chiaramente definito per ridurre l'esposizione a meno del 10 per cento. Si rimanda al prospetto per ulteriori informazioni.
Filosofia d'investimento e approccio
 Il nostro team effettua un'analisi del valore relativo per l'investimento in un'ampia gamma di società quotate con valutazioni basse rispetto al loro livello di profittabilità strutturale. |
 In seguito suddividiamo la profittabilità in componenti essenziali (turnover degli asset, margini, leva finanziaria e qualità degli utili) e integriamo i criteri ESG nel tempo e rispetto ai titoli omologhi. |
 La somma di questa analisi si traduce in un portafoglio a elevata convinzione, che offre risultati coerenti con la sua strategia e i suoi obiettivi, in particolare traendo vantaggio del potenziale di apprezzamento e limitando al contempo gli effetti del ribasso. |
 Il nostro approccio bottom-up fa sì che i bias geografici e settoriali della strategia derivino principalmente dalla selezione dei titoli. |
 La costruzione del portafoglio mira a mantenere una diversificazione adeguata e un livello sufficiente di rischio relativo (compreso quello ESG). La selezione dei titoli e la ponderazione in portafoglio sono basati sulla convinzione nelle dinamiche di profittabilità e nel potenziale recupero della valutazione a medio termine. |
| Processo stabile con un team d'investimento sperimentato | |||
|---|---|---|---|
|
Team con un'esperienza di oltre 20 anni nel settore |
Approccio a elevata convinzione che investe a lungo termine per conseguire una sovraperformance |
Analisi fondamentale
|
Track record
|
|
|
|
 |
|
|
Andamento della performance in mercati rialzisti e ribassisti
Il track record dimostra la coerenza del nostro approccio
Performance cumulata (al lordo delle commissioni)
Dal 30/09/20041 a; 30/06/2023 (100 = 30/09/2004)
*Passa il cursore o clicca sull'immagine per vedere il grafico delle Performance (al lordo delle commissioni)
Il fondo tende a:
- "conseguire risultati migliori" nei mercati rialzisti e
- conseguire risultati "in linea con il mercato" nei mercati ribassisti
- Dal settembre 2004 il fondo ha seguito il processo d'investimento basato sulla profittabilità e la valutazione
- Indice indicato a scopo puramente informativo. Il fondo non dispone di un benchmark ufficiale e la sua performance può essere significativamente diversa da quella del benchmark
Source: HSBC Asset Management, MSCI. Performance in EUR, gross of fees. For illustrative purposes only.
Dettagli del Fondo
|
Forma giuridica |
Comparto di Luxembourg UCITS - HSBC Global Investment Funds |
|---|---|
|
Orizzonte temporale di investimento raccomandato |
Minimo 5 anni |
|
Data di lancio |
4 aprile 2003 |
|
Valuta di base |
Euro |
|
Codici ISIN |
AC: LU0165074666 (equivalente alla classe di azioni “retail”) |
|
Spese correnti (max) |
Commissioni di gestione: 1,50% (classe di azioni A) | 0,75% (classi di azioni I & B) |
|
Commissione di performance |
Nessuna |
|
Comm. di sottoscrizione/rimborso |
5,00% max. / nessuna |
|
Investimento minimo iniziale |
A & B: USD 5.000 o equivalente in EUR |
|
Tipo di azioni |
Accumulazione (C) o Distribuzione (D) |
|
Pubblicazione del valore patrimoniale netto |
www.assetmanagement.hsbc.fr |
|
Fondo attivo |
Il fondo è a gestione attiva. |
|
Swing price e Gates1 |
Sì |
Fonte: HSBC Asset Management. A scopo puramente illustrativo.
- Per il calcolo del valore patrimoniale netto il fondo si basa sul meccanismo dello “swing pricing”. Lo “swing pricing” permette ai fondi d’investimento di sostenere i costi di transazione giornalieri derivanti dalle sottoscrizioni e dai rimborsi degli investitori entranti e uscenti. L'obiettivo dello “swing pricing” è quello di ridurre l’effetto di diluizione generato, ad esempio, quando un livello notevole di riscatti all’interno di un fondo costringe il suo gestore a vendere gli asset sottostanti. Questa vendita di asset genera costi di transazione e tasse, anche significativi, che hanno un impatto sul valore del fondo e su tutti gli investitori.
Il fondo ha una soglia di rimborso (gate), ossia il livello in corrispondenza del quale il gestore di un organismo di investimento collettivo in valori mobiliari può scaglionare il rimborso dei titoli anziché procedere immediatamente.
Le caratteristiche e le ponderazioni sono riportate a scopo puramente informativo, non sono garantite e sono soggette a variazioni nel tempo e senza preavviso, tenuto conto delle variazioni dei mercati.
Le informazioni soprariportate non costituiscono un impegno da parte di HSBC Asset Management e sono soggette a modifiche senza preavviso. A scopo puramente informativo. Prima della sottoscrizione, gli investitori devono fare riferimento al Documento contenente le informazioni chiave (KID) del fondo, nonché al prospetto completo. Per informazioni più dettagliate sui rischi associati a questo fondo, si raccomanda agli investitori di fare riferimento al Prospetto del fondo. Si tenga presente che se la valuta di base della classe di azioni è diversa dalla valuta dello Stato membro di residenza del cliente, le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto significativo sulla performance dei prodotti illustrati e sui costi. Il valore degli investimenti denominati in una valuta diversa da quella locale dell'investitore può variare al rialzo come al ribasso, unicamente a causa delle variazioni dei tassi di cambio applicabili.
Rischi principali
- Rischio perdita del capitale: E' importante ricordare che il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono diminuire o aumentare e non sono garantiti.
- Rischio azionario: I fondi che investono in titoli quotati su una borsa valori o mercato potrebbero essere influenzati da cambiamenti generali nel mercato azionario. Il valore degli investimenti può scendere così come aumentare a causa dei movimenti nei mercati azionari.
- Rischio gestione patrimoniale: La gestione su base discrezionaria si basa su l'anticipazione dell'andamento dei diversi mercati e titoli. Esiste un rischio che il fondo non sia sempre investito sui mercati e sui titoli i più performanti.
SRI = 4/7. L'SRI (Summary Risk Indicator - Riassunto dell'Indicatore di Rischio) è un indicatore globale del livello di rischio del prodotto. La scale varia da 1 (meno rischioso) a 7 (più rischioso). I dati storici potrebbero non costituire un'indicazione affidabile per il futuro. Non esiste nessuna garanzia che il punteggio rimanga identico e potrebbe variare a lungo termine. Il punteggio più basso non significa che l'investimento sia privo di rischio. Non prendete rischi inutili. Vi invitiamo a leggere il Documento Contenente le Informazioni Chiave (KID - Key Information Document) del fondo.
Informazioni importanti
HSBC GIF Euroland Value è un comparto di HSBC Global Investment Funds, una SICAV domiciliata in Lussemburgo.
Prima della sottoscrizione, gli investitori devono fare riferimento al KID (Key Information Document - Informazioni Chiave) del fondo così come al prospetto. Per informazioni più dettagliate sui rischi associati a questo fondo, gli investitori devono fare riferimento al prospetto del fondo. Le azioni di HSBC Global Investment Funds non sono state e non saranno offerte per la vendita o vendute negli Stati Uniti d'America, i suoi territori o possessioni e tutte le aree soggette alla sua giuridizione, e a United States Persons.
Le azioni della Società non possono essere offerte o vendute a qualsiasi "US Person" ai sensi degli Articles of Incorporation, vale a dire un cittadino o residente degli Stati Uniti d'America ("USA"), un partnership organizzato o costituito a seconda delle leggi di qualsiasi stato, territorio o possedimento degli USA, o una società organizzata o costituita secondo le leggi degli USA o di qualsiasi stato, territorio o possedimento dello stesso, o di qualsiasi proprietà o trust, altro che un patrimonio o trust il cui reddito da fonti fuori dagli USA, non si possa includere nel reddito lordo ai fini del calcolo del propria tassa sui redditi che deve pagare negli USA.
MSCI. Le informazioni MSCI possono essere utilizzate solo per vostro uso interno, non possono essere riprodotte né diffuse in qualsiasi forma e non possono essere utilizzati come base per o come componente di qualsiasi strumento o prodotto finanziario o indici. Nessuna delle informazioni MSCI ha lo scopo di costituire un consiglio di investimento o una raccomandazione per prendere (o ad astenersi del prendere) qualsiasi tipo di decisione di investimento e non può essere invocata in quanto tale. Dati storici e analisi non dovrebbero essere prese come un'indicazione o una garanzia di qualsiasi futura analisi di perforamance, previsioni o predizioni. Le informazioni MSCI sono fornite su base "as is" e l'utente di tali informazioni si assume l'intero rischio di qualsiasi uso fatto di queste informazioni. MSCI, ognuno dei suoi affiliati e ogni altra persona coinvolta nella compilazione, il calcolo o la creazione di qualsiasi informazione di MSCI (collettivamente 'le parti MSCI ») declina espressamente qualsiasi garanzia (incluse, senza limitazioni, tutte le garanzie di originalità, accuratezza, completezza, tempestività, non violazione, commerciabilità e idoneità per uno scopo particolare) rispetto a queste informazioni. Senza limitazioni rispetto a quanto precede, in nessun caso una qualunque delle parti MSCI può essere ritenute responsabili per ogni danno, diretto o indiretto (incluso perdite in ricavi), anche se la possibilità di tali tanni era stato segnalato (www.mscibarra.com). Nel caso aveste un dubbio in merito alla pertinenza di questo investimento, dovreste contattare un advisor finanziario indipendente.
In caso di necessità, gli investitori possono riferirsi alla politica di gestione dei reclami, disponibile sul nostro sito internet e seguendo il seguente link:
https://www.assetmanagement.hsbc.it/it/complaints-handling
Si prega di notare che la commercializzazione del/dei prodotto/i può cessare ad ogni momento in base alle decisioni della società di gestione
Panoramica rappresentativa del processo di investimento, che può differire in base al prodotto, al mandato del cliente o alle condizioni di mercato.
I commenti e le analisi contenuti nel presente documento riflettono l'opinione di HSBC Asset Management sui mercati, in base alle informazioni disponibili al momento della creazione del documento. Non costituiscono alcun tipo di impegno da parte di HSBC Asset Management . Di conseguenza, HSBC Asset Management non potrà essere ritenuta responsabile per qualsiasi decisione di investimento o disinvestimento presa sulla base dei commenti e/o delle analisi contenute nel presente documento. Tutti i dati di provengono da HSBC Asset Management se non diversamente specificato. Tutte le informazioni di terzi sono state ottenute da fonti che riteniamo attendibili, ma che non abbiamo verificato in modo indipendente.Tax treatment depends on the individual circumstances of each client and may be subject to change in the future. Capital is not guaranteed. It is important to remember that the value of investments and any income from them can go down as well as up and is not guaranteed.
Gli investimenti comportano dei rischi. I dati di rendimento esposti nel documento si riferiscono al passato e le performance passate non dovrebbero essere viste come un'indicazione dei rendimenti futuri. I rendimenti futuri dipendono, tra altre cose, dalle condizioni di mercato, dalla competenza del gestore del fondo, dal livello di rischio del fondo, dalle commissioni di gestione e dalle eventuali commissioni di ingresso/uscita. L'ammontare investito nel fondo può cambiare al rialzo e/o al ribasso a seconda dalle variazioni dei prezzi degli attivi e delle divise sottostanti. L'investitore potrebbe non recuperare l'ammontare inizialmente investito. Salvo indicazione contraria, l'inflazione non è stata considerata.