Cross-Asset Climate Betas
Un nuovo studio per gli investitori che ritengono che la comprensione e la gestione dei rischi climatici siano ormai indispensabili.
Nel presente articolo dal titolo Cross-Asset Climate Betas, pubblicato nel Journal of Portfolio Management, i nostri esperti analizzano gli effetti dei rischi climatici sui rendimenti degli asset in varie asset class e strategie. Sulla base di dati meteorologici oggettivi e indicatori soggettivi basati sui media, forniscono spunti per l'ottimizzazione dell'asset allocation e la costruzione di portafogli resilienti ai cambiamenti climatici.
Guarda i nostri esperti, Jean-Charles Bertrand e Stéphane Mesnard, sintetizzare le principali conclusioni in 4 minuti o leggi il rapporto completo per approfondimenti più dettagliati.
Cross-Asset Climate Betas
Punti salienti:
- Le asset class evidenziano diversi livelli di sensibilità ai rischi climatici, con beta climatici positivi per le azioni, le materie prime e l'immobiliare e una sensibilità spesso negativa o trascurabile per le obbligazioni
- Un duplice approccio, che combina indicatori climatici basati sulla meteorologia (oggettivi) e sulle notizie (soggettivi), fornisce un quadro completo per la valutazione dei rischi climatici e delle loro conseguenze sulla costruzione del portafoglio
- La crescente resilienza dei portafogli ai cambiamenti climatici migliora la performance nei periodi di stress climatico, ma comporta tracking error e volatilità più elevati, presentando un trade-off per gli investitori
Fonte: The Journal of portfolio management, marzo 2025, Volume 51, Numero 5.
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